對市場價格的預測包括兩種最主流的分析方法：基本分析和技術分析。 
基本分析研究黃金價格的成因，影響因素來預測黃金價格走向。研究的是交易標的物本身。而技術分析是研究價格圖表，及相應的技術指標來研判價格走勢，其研究的是交易者的交易行為。第一種方法對于中、小投資者來說，可操作性較差，無法確定具體的買賣時間、點位，第二種方法對中、小投資者較有用，也是我們主要依賴的分析方法。但需要一定的經驗積累。
但是，在具體的操作中，僅有以上兩種方法是遠遠不夠的，必需有與之相配的操作策略。我們常說的某人有自己的一套東西，其實很大的一部分就是指他的交易策略。
投資者研判行情時受到許多因素的影響，如：信息來源的可*性，時效性，是否全面，以及對信息的綜合分析能力，個人的身體狀況，情緒，資金狀況，投資計劃，盈虧狀況，所處環境等等都能影響到投資者對行情的研判。因此，只要是人類在研判行情就有可能出錯。世界上的各著名的基金經理人，在他們的投資記錄中都有無數的錯誤，但有犯策略性錯誤的，因此，他們所領導的基金仍能以；較高的速度成長。
有人說懂得技術分析的人常能賺錢，但一次失誤，有可能全軍覆沒，但是一個能做好投資策略的人，可能會常有一些小的損失，卻能在少數的交易中賺大錢。一點不錯，無論怎樣強調投資策略亦不為過，而且立竿見影地收到實效。因此，對于初入市的投資者，策略是保護自己投資最有效的武器，而對于有經驗的投資者，對于策略會有更深刻的認識。
在黃金投資中，我們所搏取的不過是兩個比率：
1、 交易中正確的次數和錯誤次數的比率。
2、 每次交易中虧損數量和盈利數量的比率。
所面臨的是： 1、自己可控制的：資金的使用、進出場的時間選擇。 
2、自己不可控制的：行情的變化。
因此我們的交易策略就是圍繞或者就針對以上兩個方面來探討和制
定的，這樣我們把交易策略就分為：
1、 交易方向：順勢而為
2、 資金管理
3、 止損肪虧損的處理
4、 盈利后的處理

一、交易方向：

從黃金歷史走勢中看，每個趨勢都超過三年，而大的趨勢則持續6年之久。本次行情從2001年4月至今達5年之久，現在我們不能看到一個頭部出現。假使我們的2003年4月黃金由每盎司330美元回升作為上升趨勢成立的標準（已是非常保守），在每個價格有效大幅度回調后買入，理論上至今我們不會做錯一筆交易，最后有上升行情完結時我們會錯一次。
我們做對的次數將遠遠大于做錯的次數。實際上我們可以從60分鐘、30分鐘的圖表上看到同樣的趨勢，這根據投資者的資金做不同規模的趨勢，其原理一樣。但在實際交易中我們看到的是在牛市中反復做多，最終卻以虧損收場，而抱怨多是進場后行情不利而被迫出場，而出場后行情即轉身上行。這就是我們下面要討論的策略中的重點：資金管理應是策略中的重中之重。

二、資金管理：

①、資金分類：
一般針對資金規模分為大、中、小三種進行不同的規劃，我們僅以中小資金來作規劃，在使用上我們可分為兩種：
a、 中線：超過3—15以上的持倉，這樣的投資在長期統計中發現：其做對與做錯的比例為1：1，盈虧比例為1：3。（盈虧狀況在“止損”一節討論） 
b、 短線：3曰以內的包括當曰進出比較適合小資金，其做對與做錯的統計比例為3：1，而盈虧1：1。
投資者可同時使用兩種或是其中一種，可根據行情和自身情況而定。但第一投入不超過總資金的30%（最好分次投入），而每次虧損不超過總資金的10%。這樣你才有好的心態和頭腦延續交易，而獲得最后盈利的機會。最大的損失不是資金的損失，而是信心的損失。超過20%的資金虧損，將對交易者信心產生極大的影響。在國際基金的通行標準是虧損>總資金的50%基金解散.50-25%為重創,小于25%為輕微虧損.但一次交易的虧損無論如何不能超過10%.解決這一問題的關鍵是我們策略中的一條鐵律,也是投資者入市第一門必修課.這是我們下一條---止損.使我們在交易不利時及時離場.

三、止損

止損其實應是資金管理的一部分,但因其特殊的重要性而單獨提出.這是解決我們盈虧比率的問題.同時也使我們贏得多次交易的機會.有人稱止損是一門藝術.但我認為它是一門簡單,嚴格卻又難以執行的紀律!
止損點的設立根據投資者資金使用計劃,投資計劃(長、中、短線),但總的原則每次交易所設止損不應超過總資金的5%,或者更低.如:一個10萬元的帳戶,其虧損5%應為5000元.假如其在140元/克的價位買入2手.那么其止損點應設在138元/克的價位,加上交易手續虧損4800.如要擴大止損范圍則需減少買入量.下面我們來看看Kit基金管理Kit先生的倡導的交易原理:
每次交易最大損失為總資金的1%(這對小投資人比較困難),每次盈利為總資金的3%,即1:3,這也是我們一般投資者所遵循的比例.假設一年交易50次,對錯比1:1年收益,年收益3%*25-10%*25=75%-25%=50%.如對錯比為3:1,17次對,23次錯.年收益為3%*17-1%*23=51%-23%=28%. 
雖然以上方式對于小投資者比較困難.但由此我們看到資金管理止損對于投資的重要性.
止損的重點在于執行.投資者的每一次下單都是一次投資,應抱以認真、嚴謹、謹慎的態度,為了避免“價格引起的心理障礙”,應在下單前寫下資金管理計劃、止損點位.一旦只酸點出現不能抱任何幻想而即刻出場.切忌“動腦不動手”、猶豫、觀望.“第一次損失是代價最小的”這是華爾街格言.也許你出場后價格又按原方向發展,但無論如何不應因此而放棄止損,事實證明70%以上的止損是正確的.另一方法是止損后,休息幾天,不要再關心行情,當你再回到市場時,一切又會變得很明朗.止損是最簡單也是最難的一門功課.
虧損的處理:有時遇到太快的行情變化,可能超過你的止損點位.此時的方法是虧損大于總資金的10%時,堅決出場.初入市的投資者,短線建議:價格反方向運動超過你成交點位的1.5元/克以上,盈利4.5元/克時出場.即:盈虧比3:1,使你能在代價較小的情況下逐步熟悉市場,獲得自己的交易方法.

四、贏利后怎么辦?
盈利后如何操作并不是一個很簡單的問題.我們交易是為了最大限度獲得利潤,當第一筆交易有了一定利潤后,可以增加頭寸.其方法有兩種:
①、 金字塔加碼:以第一筆交易一半的數量為限加碼,加碼后若有疑慮,加碼頭寸立即出場.
②、 用利潤博取利潤:如已有2萬元利潤,可將20000元再次投入.
無論你加碼或不加碼,隨有利行情的發展,應每天在價格下方一定點位(多頭行情)設立止盈點,以保護你的贏利.讓利潤最大化。