漂亮國公布上月非農新增就業遜于預期，反映勞動力市場明顯降溫，對美聯儲在12月再次按兵不動不變的預期進一步升高，上周五(11月3日)美元指數重挫至六周低點，單周表現為7月以來最糟，非農數據出爐后，現貨黃金價格一度突破2000美元/盎司大關。

　　主要貨幣及商品11月3日收盤：

　　外匯：歐元/美元收報1.07266；英鎊/美元收報1.23792；美元/日元收報149.356；澳元/美元收報0.65131；美元/加元收報1.36562；美元/瑞郎收報0.89927。

　　大宗商品：現貨金收報1992.32美元/盎司；Comex期金收報1999.2美元/盎司；現貨銀收報23.206美元/盎司；Comex期銀收報23.285美元/盎司；布倫特原油收報84.89美元/桶；NYMEX原油收報80.51美元/桶。

　　重要新聞回顧：

　　1.上周五(11月3日)，漂亮國公布的數據顯示，10月非農就業人數僅增加了15萬人，低于預期，而前兩個月的數據也被大幅下修；與此同時，失業率升至3.9%，小時薪資環比增長0.2%，低于預期。報告出爐之后，美聯儲加息預期驟降，降息預期提前。華爾街對該報告反應積極，美股三大股指持續拉升，美元指數和原油下挫，現貨黃金上揚。TradeStation全球市場策略主管David Russell表示：“在經歷了多年令人難以置信的強勁增長之后，勞動力市場可能終于開始放緩。營收下降，再加上向下修正和失業率上升，向(主席)杰羅姆·鮑威爾和美聯儲傳遞了一個強烈的信息。從目前來看，進一步收緊政策的可能性非常小，明年可能會重新討論降息問題。”

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　　2.上周五，發布的10月就業報告可能讓美聯儲官員松了口氣，他們希望漂亮國經濟能夠從高通脹和就業快速增長時期溫和下滑，而不會在加息整體信貸條件更加嚴格的壓力下經濟陷入衰退。漂亮國10月季調后非農就業人口 15萬人，低于預期18萬人。但即使這個數字也接近大流行前10年（從 2010 年到 2019 年）每月持續增長的183,000個就業崗位，從這個意義上講，在經歷了多年的大幅就業增長之后，這個數字看起來“正常”。對8月和9月數據的修正也有所下降，職位總數減少了101,000個，并將9月份首次預估的336,000個職位下調至297,000個，8 月份則下調至165,000個，也低于大流行前的平均水平。

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　　3.伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的現金儲備飆升至創紀錄的1570億美元，期間首席執行官沃倫·巴菲特(Warren Buffett)繼續出售在上市公司的股份，因為這位所謂的“奧馬哈先知”(Oracle of Omaha)發現缺乏有吸引力的投資。根據周六(11月4日)公布的財報，該公司在第三季出售了價值逾50億美元的漂亮國和外國股票。這些出售使伯克希爾在過去一年里減持的上市股票金額達到近400億美元。

　　“股神”巴菲特也虧錢了！伯克希爾拋售近400億美元股票 現金儲備飆升至1570億美元

　　4.11月3日，傳奇選股人、伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)首席執行官沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的同名指標為華爾街最大的看跌者之一敲響了警鐘。巴菲特曾稱贊所謂的“巴菲特指標”，稱其“可能是衡量任何特定時刻估值水平的最佳單一指標”。巴菲特指標是指所有活躍交易的漂亮國股票的總市值，并將其除以最新季度國內生產總值(GDP)估值。資深投資者和金融歷史學家約翰·赫斯曼(John Hussman)上周在一篇文章中警告稱，這一衡量標準已飆升至令人擔憂的水平。

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　　5.盡管人口持續快速增長，但加拿大招聘步伐放緩，隨著經濟降溫，就業市場正面臨不利因素。上周五，加拿大統計局公布的數據顯示，10月份加拿大經濟凈增加17,500個就業崗位，低于預期，而失業率小幅升至5.7%，為21個月以來的新高。路透社調查的分析師預計就業崗位將凈增加22,500個，失業率將從9月份的5.5%升至5.6%。低于預期的就業報告應該會強化人們對加拿大央行可能不再加息的預期，特別是在本周的數據表明經濟可能在第三季度陷入淺度衰退之后。

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　　6.當地時間11月1日，加通社、CP24等媒體發布了民意調查公司Leger的最新報告。報告顯示：1632名受訪的加拿大選民中，高達63%對加拿大總理及其領導的政府不滿意。CP24在報道中指出，加拿大人未必更喜歡保守黨，但已經對特魯多領導的自由黨感到厭倦。至少在民調數據上，保守黨對自由黨保持大幅領先。數據顯示，加拿大保守黨支持率領先自由黨14個百分點！40%的受訪者表示，如果當天舉行選舉，他們將投票給保守黨。而自由黨得票率僅有26%，還有17%的人選擇新民主黨。但如果這個數據就是大選結果，那么自由黨 新民主黨居然又反超了保守黨。所以保守黨有優勢但并還形成勝勢。

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　　7.上周黃金價格維持高位盤整姿態，未能保持在2000美元上方，上周跌近10美元，有分析指出，金價本周缺乏突破2,000美元的動力，但分析師不建議做空。金價未能令人信服地突破2,000美元，這在市場上引發一些謹慎情緒，一些分析師表示，在金價升至歷史高位之前，黃金可能需要在短期內進行盤整。

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　　8.Sam Bankman-Fried（SBF）在聯邦法庭上因七項欺詐罪被定罪，這標志著長期進行的FTX傳奇故事似乎即將結束（盡管判刑和一些現實問題尚未完全確定）。現在的問題是，這個判決對這個行業的未來意味著什么？它會不會給加密貨幣的聲譽留下持久的污點，使得公司無法說服用戶數字資產的優點？還是它將成為一個結束的時刻，證明法律體系、新聞界和行業本身能夠自我凈化？CoinDesk采訪了一些長期關注加密貨幣行業的人，他們對此事件提供了一些看法和見解。

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　　9.近日，特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克表示，人工智能最終將創造一個“不需要工作”的局面。馬斯克曾多次警告人工智能對人類構成的威脅。埃隆·馬斯克認為，人工智能最終可能會讓所有人失業。這位億萬富翁是特斯拉、SpaceX的首席執行官、X(前身為Twitter)的首席技術官和執行董事長，也是新成立的人工智能初創公司xAI的所有者。在周四晚些時候，他表示，人工智能將有可能成為“歷史上最具顛覆性的力量”。“我們將首次擁有比最聰明的人類更聰明的東西，”馬斯克在英國政府官邸蘭開斯特宮舉行的一次活動上說。

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　　市場概述

　　上周五，由于勞動力市場和服務業降溫的信號強化了美聯儲已經結束加息的想法，同時增強最早在6月份降息的押注，美元大跌，黃金與漂亮國股市上升，漂亮國債券收益率下跌。市場繼續關注美股財報。蘋宣布第四財季營收與盈利均均超預期，但整體銷售連續第四個月下降。此外該公司還發布了疲軟的營收指引。

　　數據顯示，漂亮國10月非農新增就業15萬人，9 月數據則從原先的33.6萬下修至29.7萬，失業率也升高至3.9%，創近兩年新高。追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數上周五下跌1%，至105.07，為9月20日以來最低收市水平，上周重挫1.4%，單日和單周跌幅均創7月以來最大。

　　Lazard首席市場策略師 Ronald Temple認為，從他的角度來看，美聯儲加息周期已經結束，這再次印證了美聯儲不應再次加息的看法。

　　芝商所(CME)的“美聯儲觀察”工具顯示，在非農數據公布后，市場目前認為12月加息的可能性不到 5%，較上周四的接近20%大幅下滑。

　　AmeriVet證券機構分析師表示：“10月非農就業報告證實了我們有關漂亮國經濟正在放緩的的觀點。很明顯，這是為什么本周鮑威爾信心十足的原因。”

　　Annex財富管理公司首席經濟學家稱，10月非農數據顯示就業形勢仍然良好，但不再優秀。這并不全是壞事。不過，情況可能會變得更糟。只有52%的私營企業報告就業增長，遠低于9月份的61.4%。市場上的就業增長不再有很大的廣度。

　　因此前疲弱的漂亮國就業數據鞏固了對美聯儲結束加息的預期，美元和漂亮國國債收益率下滑，金價上周五走高。非農數據公布之后，現貨黃金一度觸及2004.10美元/盎司高點。

　　漂亮國WTI原油期貨上周五收跌，使其上周錄得跌幅。對中東局勢影響原油供應的擔憂程度緩和，而非農就業數據提升了美聯儲結束加息周期的市場預期，使原油價格受到下行壓力。

　　匯市

　　歐元：歐元/美元上周五上漲，收報1.0727，漲幅1.00%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.0670，進一步阻力位于1.0722，關鍵阻力位于1.0776；匯價下行的初步支撐位于1.0564，進一步支撐位于1.0510，更關鍵支撐位于1.0458。

　　英鎊：英鎊/美元上周五上漲，收報1.2379，漲幅1.44%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.2422，進一步阻力位于1.2506，關鍵阻力位于1.2548；匯價下行的初步支撐位于1.2333，進一步支撐位于1.2279，更關鍵支撐位于1.2241。

　　日元：美元/日元上周五下跌，收報149.36，跌幅0.69%。技術面上，匯價上行的初步阻力位于150.941，進一步阻力位151.495，關鍵阻力位于152.043；匯價下行的初步支撐位于149.839，進一步支撐位于149.291，更關鍵支撐位于148.737。

　　股市

　　上周五，疲軟的就業報告導致債券收益率走低，漂亮國股市上漲，主要股指創下2023年最佳一周表現。道瓊斯工業平均指數上漲222.24點，漲幅0.65%，至34,061.32點。標準普爾500指數上漲0.94%，至4,358.34點，并出現自6月份以來的首次5天連續上漲。納斯達克綜合指數上漲1.38%，至13,478.28點。由于投資者對美聯儲加息行動結束抱有越來越大的希望，三大股指上周全部收漲。道指上漲5.07%，創2022年10月以來最佳單周漲幅。標準普爾500指數上漲5.85%，納斯達克指數上漲6.61%，這是自2022年11月以來這兩個指數表現最好的一周。Global X投資組合策略師Michelle Cluver表示：“從股市角度來看，這一數據減輕了通脹和利率擔憂的部分壓力，同時仍然反映出勞動力市場強勁，就業增長速度快于約10萬的中性增長率。”

　　上周五，歐洲股市謹慎走高，在一系列穩健的財報和央行的鴿派傾向的推動下結束了一周的反彈。泛歐斯托克600指數收市上漲0.76點，漲幅0.17%，報444.23點；德國DAX30指數收盤上漲46.20點，漲幅0.31%，報15189.80點；英國富時100指數收盤下跌33.27點，跌幅0.45%，報7413.26點；法國CAC40指數收盤下跌11.02點，跌幅0.16%，報7049.67點；歐洲斯托克50指數收盤上漲6.83點，漲幅0.16%，報4176.45點；西班牙IBEX35指數收盤上漲28.29點，漲幅0.31%，報9288.69點；意大利富時MIB指數收盤上漲194.61點，漲幅0.68%，報28674.00點。泛歐斯托克600指數中，零售股領漲2.2%。倫敦證券交易所數據顯示，該指數周四上漲1.6%，創下3月底以來的最佳單周表現。

　　中國股市方面，11月3日，A股主要指數集體收漲，滬指漲0.71%，深證成指、創業板指均漲超1%，兩市近3900股上漲，全天成交額8095億元，較昨日有所放量。北上資金凈買入71.08億元，連續2日凈買入A股，外資做多熱情有所回歸。

　　商品市場

　　現貨黃金上周五現報1992.32美元/盎司，漲幅為0.32%。COMEX12月黃金期貨收漲0.30%，報1999.20美元/盎司。芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“如果勞動力市場開始惡化，美聯儲將無法繼續走鷹派路線。該數據鞏固了美聯儲暫停加息的觀點，這對金價有利。”

　　現貨白銀上周五收漲1.95%，報23.206美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收漲1.92%，報23.285美元/盎司。現貨鉑金收漲0.88%，報932.08美元/盎司；現貨鈀金上升0.53%，報1118.29美元/盎司。鉑金期貨上升1.47%，報944.3美元/盎司。鈀金期貨上升1.59%，報1128.30美元/盎司。

　　上周五，紐約商品交易所12月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格下跌1.95美元，跌幅為2.4%，收于80.51美元/桶，按照最活躍合約計算，WTI原油期貨上周累計下跌5.9%。1月交割的布倫特原油期貨價格上周五下跌1.96 美元或2.3%，報84.89美元/桶，上周大跌4.8%。OANDA資深市場分析師Craig Erlam說，所有漂亮國疲軟的經濟數據，可能都會讓美聯儲官員松一口氣，卻會打壓到原油，因為經濟轉弱代表需求轉弱。原油市場交易商仍在關注地緣政治方面的不確定性因素。花旗指數公司分析師指出，原油市場將密切關注中東沖突升級的可能性，尤其是黎巴嫩邊境上的真主黨強化了進攻行動。

　　加密貨幣

　　上周五，比特幣（BTC）價格在每日時間范圍內顯示的不是一個而是多個賣出信號。區塊鏈上的數據也顯示鏈上指標也顯示出大量獲利回吐。盡管比特幣價格曾因為潛在的交易所交易基金（ETF）批準的消息而出現上漲，但如果ETF的批準未能實現，比特幣價格可能會受到影響，進一步下跌。

　　10月16日至24日期間，比特幣價格上漲30%，并觸及35,280美元的局部最高點。由于巨大的看漲勢頭，此舉令人印象深刻。但在形成這個波動高點后，BTC一直在橫盤整理。自10月25日以來，每日蠟燭圖的收盤價呈現上升趨勢，這在肉眼看起來可能是多頭信號。仔細觀察相對強度指數（RSI）就會發現它正在向下傾斜。這種不一致稱為看跌背離，通常會導致回調或修正。這是投資者需要注意的第一個主要賣出信號。除了看跌背離外，動量反轉指標（MRI）還發出了兩個而非一個賣出信號。第一個賣出信號是在10月23日的每日蠟燭圖收盤后以紅色下箭頭的形式出現的。九天后，MRI再次出現了紅色下箭頭。這個信號預示著接下來可能會出現1到4個下跌的蠟燭圖。因此，投資者可能會看到比特幣價格下滑。

　　周一(11月6日)關注重點（北京時間）：

　　12:10日本央行行長植田和男在日本中部名古屋與商界領袖會面，并舉行新聞發布會

　　14:00德國9月季調后制造業訂單

　　17:00歐元區10月Markit服務業采購經理人指數終值

　　17:00歐元區10月Markit綜合采購經理人指數終值

　　20:00加拿大全國經濟信心指數(至1103)

　　20:00加拿大10月季調后Ivey采購經理人指數

　　20:00漂亮國10月諮商會就業趨勢指數

　　20:45歐洲央行管委霍爾茨曼發表講話